« Glass-Steagall » est le nom de la loi imposée en 1933 aux Etats-Unis par Franklin Roosevelt et qui mit fin à la Grande dépression et à la toute-puissance de Wall Street. En séparant intégralement les banques casino des banques de dépôt, elle permit de rétablir le crédit à l'économie tout en garantissant la protection de l'épargne. Elle fut abrogée en 1999.
En France, à la Libération, le gouvernement provisoire issu du Conseil national de la Résistance adopta cette stricte séparation – c'est la Loi n° 45-15 du 2 décembre 1945 relative à la nationalisation de la Banque de France et des grandes banques et à l'organisation du crédit – comme outil indispensable de son dispositif d'émission de crédit public qui permit les Trente glorieuses. Elle fut abrogée en 1984.
Un projet de loi rétablissant le Glass-Steagall original – H.R.1489 – est aujourd'hui soutenu par 71 représentants au Congrès américain ; l'ancien ministre italien des Finances Giulio Tremonti a introduit une proposition de séparation bancaire à la Chambre des députés italienne ; l'ancien Premier ministre français Michel Rocard a appelé à rétablir Glass-Steagall ; des éditorialistes du Financial Times ont pris parti pour une vraie séparation bancaire à la Roosevelt...
Des versions frelatées du Glass-Steagall ont été lancées aux Etats-Unis et au Royaume-Uni.
Votée en 2010 par le Congrès américain, la règle Volcker interdit aux banques de spéculer sur fonds propres mais ne met pas les banques de dépôt à l'abri ; elle n'interdit aucunement les opérations spéculatives et comporte tant d'exceptions que « les trous y sont plus gros que le gruyère lui-même ».
Soutenue par le gouvernement britannique dès sa publication en septembre 2011, l'option Vickers entend mettre une clôture entre activités de dépôt et d'affaire, mais tout en conservant les deux au sein du même établissement ; en cas de faillite, cela n'empêchera donc pas l'épargne d'être emportée et la banque de faire chanter l'Etat pour un nouveau renflouement.